課程時間：2天，6小時/天

授課對象：企業總裁、總經理、集團公司事業部的總經理、職業經理人以及極具潛質的高層管理人員、各部門負責人、非財務的管理人員

授課方式：課程講授70%，案例分析及小組研討15%，實操練習15%

課程背景：

在復雜的企業內部經營與外部經濟環境中，如何合理的控制現金流量，保障企業安全、健康的發展？如何最大限度的利用運營資本為企業創造經濟效益？如何增強自身現金管理能力，防范現金風險？

企業的價值就在于它產生現金流量的能力！“現金為王”一直以來都被視為企業資金管理的中心理念。在當前的經濟環境之下，對企業來說最重要的就是更有效地使用現金和資本。抓住企業現金流管理，深入企業日常運轉過程中所要面對的資金問題。借鑒成功企業的現金管理實踐，從企業經營、投資、籌資及企業整體運營的角度對現金管理的操作方法和技巧進行系統深入地剖析，揚長避短，才能讓企業走得更遠。

課程收益：

【掌握方法】掌握量化現金流量的基本方法

【抓住重點】了解在不同的經濟環境下，企業現金管理的側重點

【學會管理】學會建立公司的現金流量管理機制

【預測未來】提升預測未來現金流量的能力，從現金流趨勢上分析企業未來的走勢

課程特色：

摒棄財務指標的簡單羅列，著重講解財務數據的本質以及財務知識的內在邏輯。

專門針對非財務人員，培訓方式深入淺出，通俗易懂。

以企業的實際經營運作為出發點，注重培訓的實用與有效。

注重學員的參與互動及管理經驗分享。

課程大綱：

模塊一：財務報表分析

案例導入：兩種投資回報率

一、財務管理的核心目標

1、總資產報酬率（ROA)

2、凈資產報酬率（ROE)

3、財務管理的核心目標是什么？

二、如何快速評價企業財務狀況

三、利潤表初探

1、利潤表的結構

2、利潤表的原理

3、如何依據利潤表評價企業財務狀況？

四、資產負債表初探

1、資產負債表的結構

2、資產負債表的原理

3、如何依據資產負債表評價企業財務狀況？

五、財務數據的本質

1、銷售利潤率（ROS)的數據本質

2、資產周轉率的數據本質

3、權益倍數的數據本質

4、財務數據間的相互關系與相互作用

六、提升股東回報率的三大途徑

1、提升股東回報率的途徑

討論：提高權益倍數就能提高固定回報率嗎？

七、杜邦財務分析模型

1、什么是杜邦財務分析模型？

2、杜邦財務分析模型的局限性。

案例講解：快速評價上市公司財務狀況

課堂演練：用模型對飼料行業財務報表進行分析

八、責任主體與業績評價

1、 責任主體

Ø 成本中心

Ø 收入中心

Ø 利潤中心

Ø 投資中心

2、 不同責任主體下的業績評價

模塊二：營運資本管理

案例導入：本行業龍頭企業的利潤與現金

一、現金不等于利潤

1、現金與利潤的增減不總同步

2、現金與利潤的差異分析

二、現金流評估分析思路

三、深入了解資產負債表

1、分析資產負債表的“三分法”

2、資產負債表項目與經濟業務的關系

3、資產負債表的主要項目：6+6

四、營運資本(WCR)管理

1、WCR概念

2、WCR與管理效率

3、WCR評估與決策

4、WCR與現金需求

5、OPM戰略

6、現金周轉天數

課堂互動：掌握本企業的營運資本狀況

五、營運資本各項目的管理

1、應收賬款的管理

2、應付賬款的管理

3、存貨的管理

模塊三：現金流管理

一、現金流量表及解讀

1、WCR與經營現金流的關系

2、現金流量表的結構

3、現金流量表的主要項目

4、如何依據現金流量表評價企業財務狀況？

5、現金為王

6、經營活動現金流是“王中王”

二、現金流量預測及預算

1、 企業經營管理中的現金流量預算——年度、季度、月度、周、日

2、 現金流量預算編制邏輯

3、 現金預算的準備

4、 短期現金預算編制方法

Ø 銷售預測；

Ø 收款預算；

Ø 付款預算；

Ø 費用預算；

Ø 平衡現金預算

5、 營運資本管理對現金預算的影響

6、 長期現金預算編制方法

課堂互動：編制本企業的現金預算

模塊四：本量利分析

一、深入了解利潤表

1、利潤表里的“階級斗爭”

2、利潤表的主要項目

二、利潤的構成

三、增加企業利潤的思路

四、股東身上的“三座大山”

課堂討論：成本結構對利潤的影響

五、固定成本與變動成本

六、本量利分析

1、本量利分析的概念

2、本量利分析的運用

課堂演練：本量利工具的計算

3、本量利分析的局限性

七、降低成本的幾個途徑

1、控制變動成本增加利潤

2、控制固定成本增加利潤

3、控制財務費用增加利潤

八、如何評估利潤的含金量

案例分析：某上市公司的盈利情況分析

模塊五：全面預算基礎（可選）

一、財務管理工具：全面預算

二、預算的概念

三、全面預算的概念

1、全員參與

2、全過程管控

3、全內容覆蓋

四、全面預算的作用和必要性

五、全面預算的誤區

案例分析：某公司預算失敗案例

六、全面預算管理體系

1、全面預算管理架構

2、全面預算編制的流程

3、全面預算目標的確定、分解與博弈

案例講解：用真實誘導法確定預算目標

3、全面預算編制的內容與方法

4、全面預算的控制與考評

課堂討論：如果確保全面預算的“落地”